dxbach
Junior Trader
Thị trường Forex (Foreign Exchange) là một trong những thị trường tài chính lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới. Để hiểu được cách thức hoạt động của nó, chúng ta cần đi sâu vào các thành phần, cấu trúc và những yếu tố cốt lõi tạo nên dòng chảy giao dịch liên tục.
Ví dụ: Tỷ giá cặp EUR/USD là 1.0850. Điều này có nghĩa là bạn cần 1.0850 đô la Mỹ để mua được 1 Euro.
Để thực hiện giao dịch, bạn cần hiểu rõ các thuật ngữ sau:
Sự chồng chéo giữa các phiên này tạo ra tính thanh khoản cao và các cơ hội giao dịch liên tục.
Tỷ giá hối đoái luôn biến động do sự tác động của nhiều yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội. Một số yếu tố chính bao gồm:
1. Cấu trúc thị trường: Từ ngân hàng lớn đến nhà đầu tư cá nhân
Forex không có một sàn giao dịch tập trung duy nhất như thị trường chứng khoán. Nó là một thị trường phi tập trung (OTC - Over-the-Counter), nơi các giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa các bên thông qua mạng lưới máy tính toàn cầu. Cấu trúc của thị trường này có thể được hình dung như một kim tự tháp:- Đỉnh kim tự tháp (Ngân hàng lớn và Ngân hàng Trung ương): Ở cấp cao nhất là các ngân hàng lớn nhất thế giới (ví dụ: Deutsche Bank, UBS, Barclays) và các ngân hàng trung ương (ví dụ: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ - Fed, Ngân hàng Trung ương châu Âu - ECB). Họ giao dịch với khối lượng khổng lồ, là những người tạo ra thanh khoản chính cho thị trường và thường xuyên can thiệp để ổn định tỷ giá hối đoái.
- Ngân hàng thương mại và các công ty đa quốc gia: Cấp tiếp theo bao gồm các ngân hàng thương mại nhỏ hơn, các công ty bảo hiểm và các công ty đa quốc gia. Họ tham gia thị trường Forex để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hoặc để thực hiện các giao dịch kinh doanh quốc tế.
- Các quỹ đầu tư lớn và các nhà môi giới (broker): Đây là những tổ chức quản lý tài sản lớn, các quỹ phòng hộ (hedge fund) và các nhà môi giới Forex. Các quỹ đầu tư sử dụng Forex để đa dạng hóa danh mục đầu tư, trong khi các nhà môi giới đóng vai trò là cầu nối, cung cấp quyền truy cập thị trường cho các nhà giao dịch cá nhân.
- Đáy kim tự tháp (Nhà giao dịch cá nhân): Đây là cấp độ cuối cùng, nơi mà phần lớn người đọc bài viết này thuộc về. Các nhà giao dịch cá nhân tham gia thị trường thông qua các nhà môi giới, với mục tiêu kiếm lợi nhuận từ sự biến động của tỷ giá.
2. Cơ chế Giao dịch: Mua và Bán các cặp tiền tệ
Giao dịch trong Forex luôn diễn ra dưới dạng cặp tiền tệ. Mỗi cặp tiền tệ bao gồm hai đồng tiền:- Tiền tệ cơ sở (Base currency): Đồng tiền đầu tiên trong cặp.
- Tiền tệ định giá (Quote currency): Đồng tiền thứ hai trong cặp.
Ví dụ: Tỷ giá cặp EUR/USD là 1.0850. Điều này có nghĩa là bạn cần 1.0850 đô la Mỹ để mua được 1 Euro.
Khi giao dịch, bạn sẽ có hai hành động chính:
- Vị thế Mua (Buy/Long): Bạn dự đoán rằng giá của tiền tệ cơ sở sẽ tăng so với tiền tệ định giá. Trong ví dụ trên, nếu bạn mua EUR/USD, bạn kỳ vọng giá trị của Euro sẽ tăng lên so với Đô la Mỹ.
- Vị thế Bán (Sell/Short): Bạn dự đoán rằng giá của tiền tệ cơ sở sẽ giảm so với tiền tệ định giá. Nếu bạn bán EUR/USD, bạn kỳ vọng Euro sẽ mất giá so với Đô la Mỹ.
forex-8203" data-toc="1" class="bbHeading">3. Các yếu tố quan trọng trong giao dịch Forex
Để thực hiện giao dịch, bạn cần hiểu rõ các thuật ngữ sau:
- Pip (Point in Percentage): Đơn vị đo lường nhỏ nhất trong Forex. Với hầu hết các cặp tiền tệ, một pip là bước giá thứ tư sau dấu phẩy (0.0001).
- Lot (Lô): Đơn vị tiêu chuẩn để đo khối lượng giao dịch. Một lô tiêu chuẩn thường bằng 100,000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Có các loại lô nhỏ hơn như Mini Lot (10,000 đơn vị) và Micro Lot (1,000 đơn vị).
- Spread (Chênh lệch): Sự chênh lệch giữa giá mua (Bid) và giá bán (Ask). Đây là khoản phí mà nhà môi giới thu từ mỗi giao dịch của bạn.
- Leverage (Đòn bẩy): Một công cụ tài chính cho phép bạn giao dịch với một khối lượng lớn hơn nhiều so với số vốn thực tế. Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nó cũng làm tăng đáng kể rủi ro thua lỗ.
4. Thời gian hoạt động: Thị trường 24/5
Một trong những đặc điểm nổi bật nhất của thị trường Forex là nó hoạt động gần như liên tục, 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần (từ tối Chủ nhật đến tối thứ Sáu, theo giờ Việt Nam). Lý do là vì thị trường Forex được chia thành các phiên giao dịch chính theo múi giờ trên toàn cầu:- Phiên Sydney: Mở đầu tuần giao dịch.
- Phiên Tokyo: Hoạt động mạnh mẽ ở châu Á.
- Phiên London: Phiên giao dịch lớn nhất và sôi động nhất châu Âu.
- Phiên New York: Phiên cuối cùng trong ngày, có sự giao thoa với phiên London, tạo ra khối lượng giao dịch cao nhất.
Sự chồng chéo giữa các phiên này tạo ra tính thanh khoản cao và các cơ hội giao dịch liên tục.
5. Các yếu tố tác động đến tỷ giá
Tỷ giá hối đoái luôn biến động do sự tác động của nhiều yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội. Một số yếu tố chính bao gồm:
- Lãi suất của ngân hàng trung ương: Lãi suất tăng làm đồng tiền trở nên hấp dẫn hơn với các nhà đầu tư, dẫn đến nhu cầu và giá trị tăng.
- Báo cáo kinh tế: Các dữ liệu như tỷ lệ lạm phát, báo cáo việc làm (Non-farm Payrolls), tăng trưởng GDP có thể tác động mạnh mẽ đến tỷ giá.
- Tình hình chính trị: Bất ổn chính trị, bầu cử hoặc các thay đổi chính sách có thể làm tăng rủi ro và khiến đồng tiền mất giá.
- Tâm lý thị trường: Nỗi sợ hãi, sự tham lam hoặc tâm lý lạc quan của các nhà giao dịch cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng.
Mình hy vọng nhận được ý kiến tích cực qua bài viết!
