Swap trong Forex là gì? Trader cần lưu ý điều gì

[jee trần]

Swap (hay còn gọi là phí qua đêm) là khoản lãi suất mà trader phải trả hoặc được nhận khi giữ một vị thế giao dịch Forex qua đêm. Về bản chất, nó là chi phí vay hoặc lợi tức nhận được từ sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp.

Khi bạn giao dịch một cặp tiền, bạn thực chất đang vay một đồng tiền để mua đồng tiền kia. Do mỗi quốc gia có chính sách lãi suất khác nhau, việc vay và cho vay này sẽ tạo ra một khoản chênh lệch.​

Cách hoạt động của Swap

Khoản phí swap này phụ thuộc vào hai yếu tố chính:

Chênh lệch lãi suất của hai ngân hàng trung ương.

Chiều của lệnh giao dịch (lệnh mua - Buy hoặc lệnh bán - Sell).

Ví dụ:

Giả sử lãi suất của Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) là 4.1% và lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) là 5.5%.

Bạn đặt lệnh mua (Buy) AUD/USD: Bạn đang vay USD để mua AUD. Vì lãi suất của USD thấp hơn lãi suất của AUD, bạn sẽ nhận được một khoản tiền lãi từ sự chênh lệch này. Đây gọi là Swap dương (Positive Swap).

Bạn đặt lệnh bán (Sell) AUD/USD: Bạn đang vay AUD để mua USD. Vì lãi suất của AUD cao hơn lãi suất của USD, bạn sẽ phải trả một khoản phí để duy trì vị thế. Đây gọi là Swap âm (Negative Swap).

Các điểm trader cần lưu ý

1. Thời điểm tính phí Swap

Phí swap không được tính ngay lập tức. Nó chỉ áp dụng khi bạn giữ một vị thế qua thời điểm rollover của thị trường Forex, thường là 5 giờ chiều theo múi giờ New York (EST/EDT), tương ứng với khoảng 4 giờ sáng tại Việt Nam.

2. Phí Swap "Nhân ba" vào Thứ Tư

Đây là một quy tắc quan trọng mà mọi trader đều phải biết. Để tính phí swap cho cả cuối tuần (Thứ Bảy và Chủ Nhật, khi thị trường đóng cửa), các sàn giao dịch sẽ tính phí swap gấp ba lần vào đêm thứ Tư. Điều này có nghĩa là bạn sẽ trả hoặc nhận một khoản swap lớn hơn bình thường vào đêm đó.

3. Tác động của Swap đến chiến lược giao dịch

Với trader lướt sóng (Day Trader): Nếu bạn chỉ giữ lệnh trong ngày và đóng trước thời điểm rollover, bạn sẽ không phải trả hoặc nhận bất kỳ khoản swap nào. Do đó, swap không ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch ngắn hạn.

Với trader giao dịch theo ngày (Swing Trader) hoặc dài hạn: Swap có tác động lớn. Các khoản swap âm có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn, trong khi swap dương có thể cộng thêm một khoản lợi nhuận nhỏ vào tài khoản.

4. Tài khoản miễn phí Swap (Swap-Free/Islamic Account)

Một số sàn môi giới cung cấp loại tài khoản đặc biệt này, tuân thủ luật Sharia của Hồi giáo, cấm việc nhận hoặc trả lãi suất. Tài khoản này không tính phí swap qua đêm. Đây là lựa chọn phù hợp cho các trader muốn giữ lệnh dài hạn mà không phải lo lắng về phí swap.

Tóm lại, Swap là một chi phí hoặc lợi tức nhỏ nhưng tích lũy dần theo thời gian. Hiểu rõ cách nó hoạt động sẽ giúp bạn quản lý vốn hiệu quả hơn, đặc biệt khi bạn có ý định giữ lệnh qua đêm.​