dtduat
masster trader
Nghi phạm thường gặp: Vàng, hay còn gọi là Vàng thỏi (hay đơn giản là "bully" dành cho những người đang bị bán khống). Vàng luôn là một tài sản rất phức tạp. Nó không có mệnh giá nhưng lại đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị cho nhiều Ngân hàng Trung ương. Vàng không thể ăn được nhưng mọi người vẫn luôn khao khát nó. Và ngày nay, nó không chỉ là trọng tâm của chủ đề phi toàn cầu hóa của chính quyền Trump vào năm 2025 mà còn là một lợi thế tốt chống lại mọi chất xúc tác tiềm ẩn chống lại tâm lý tích cực trong năm nay:
Cắt giảm lãi suất? Chiến tranh? Thảm họa tài chính? Bất ổn chính trị (Pháp, Nhật Bản, Hoa Kỳ, Anh,…)
Trái phiếu không có nhiều nhu cầu kể từ khi kết thúc chu kỳ tăng lãi suất năm 2022 và cổ phiếu đang ở mức cao nhất mọi thời đại, do đó, câu hỏi đặt ra là về việc làm mất giá tiền tệ hơn là một thị trường hoàn toàn tránh rủi ro. Kim loại đã ổn định và điều chỉnh từ mức cao tương đối của chúng khi tình hình chiến tranh dường như đang được giải quyết, các ngân hàng trung ương đã cắt giảm lượng mua vào và dấu hiệu lạm phát cao hơn dự kiến đã thúc đẩy FOMC giữ nguyên lãi suất cao hơn (thường là tiêu cực đối với Vàng vì là tài sản không sinh lời). Tuy nhiên, Thị trường đã bình tĩnh lại sau tình trạng mua quá mức dài hạn. Sự thay đổi mới nhất trong giọng điệu của Powell tại Jackson Hole, tiếp theo là sự Độc lập của FED ngày càng bị thỏa hiệp đã dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ của kim loại, được thúc đẩy bởi cả Vàng và Bạc.
Chúng ta hãy cùng phân tích khung thời gian từ cao đến trong ngày đối với Vàng khi giá liên tục phá vỡ kỷ lục và xác định mức độ quan tâm. Phân tích nhiều khung thời gian đối với Vàng, bắt đầu từ Hàng tuần đến trong ngày
Nhìn lại biểu đồ hàng tuần thực sự giúp chúng ta thấy được tầm quan trọng của biến động giá vàng hiện tại. Một số ngưỡng quan trọng và các sự kiện đáng chú ý của chúng chỉ ra xu hướng hoặc chủ đề nào đã giúp Vàng tăng mạnh và thực sự tìm thấy đỉnh cục bộ của riêng mình. Đợt tăng giá gần đây nhất, dẫn đến sự củng cố từ tháng 5 đến cuối tháng 8 năm 2025, là do sự không chắc chắn về tác động thực sự của thuế quan. Chúng dường như chưa gây tổn hại đến nền kinh tế, đặc biệt là Hoa Kỳ và các xung đột đang được giải quyết cùng lúc (Israel-Iran, xung đột ở Đông Âu đang lắng xuống... Đợt tăng giá này đã cũ như sữa ngon).
Động thái hiện tại dường như hình thành một động thái xung lực 3 chân điển hình, với chân thứ 3 bắt đầu gần đây nhất. Phân tích sóng Elliott, rất hữu ích để đánh giá xu hướng thị trường, giúp kiểm tra trạng thái của xu hướng hiện tại, và chân thứ 3 thường là chân cuối cùng.
Câu hỏi duy nhất là: Nó có thể dừng lại ở đâu và bằng cách nào?
Có vô số câu trả lời tiềm năng nhưng một số thay đổi chủ đề quan trọng sẽ là cần thiết: Một bảng cân đối kế toán hạn chế hơn của Hoa Kỳ, buộc các chính phủ khác phải làm như vậy; giải quyết xung đột, đặc biệt là cuộc chiến tranh lạnh về công nghệ đang diễn ra giữa phương Tây (G7) và phương Đông (Nga, Trung Quốc) hay đơn giản hơn là toàn cầu hóa trở lại; Cuối cùng, sự độc lập của các Ngân hàng Trung ương (tức là FOMC) có thể được tái sinh.
Có rất nhiều điều cần xem trên biểu đồ hàng ngày này nhưng hãy tập trung vào một số yếu tố sau:
Xu hướng tăng kỹ thuật từ tháng 10 năm 2024 đến đỉnh 3.500 đô la vào ngày 22 tháng 4 năm 2025 trong điều kiện mua quá mức đã dẫn đến sự củng cố kéo dài 4 tháng, đưa RSI trở lại mức trung tính và hiện tại, xu hướng tăng đang diễn ra đang hướng trở lại mức mua quá mức. Hãy nhớ rằng mua quá mức không có nghĩa là đạt đỉnh, đặc biệt là trong các xu hướng mạnh như vậy: Kênh tăng giá chặt chẽ (không có nến đỏ nào đóng cửa dưới mức xanh trước đó) cho thấy mức giá hiện tại đang chiếm ưu thế trong xu hướng tăng giá.
Bất kỳ nến giảm giá nào cũng có thể thu hút sự đảo chiều trung bình tiếp theo.
Tuy nhiên, một số bấc đang xuất hiện sau nến tăng giá hôm nay khi mục tiêu đầu tiên do Fibonacci tạo ra (Vùng vàng) đang được chạm tới. Thời điểm này trùng với thời điểm Thị trường cần biết liệu mức cắt giảm của FOMC sẽ là 25 điểm cơ bản (củng cố/bán tháo nhẹ đối với Vàng ceteris paribus) hay 50 điểm cơ bản (FED ôn hòa = kim loại tiếp tục tăng giá).
Mức độ quan tâm đến giao dịch vàng:
Ủng hộ:
Một điểm nổi bật của biểu đồ intraday 4H này là việc thấy rằng những sự đảo chiều nhỏ không đồng nghĩa với những sự đảo chiều xu hướng lớn hơn. Nhìn chung, các sự đảo chiều dài hạn hơn cho thấy dấu hiệu hình thành và (có xu hướng) bắt đầu bằng sự chậm lại của xu hướng, ngoại trừ trường hợp xuất hiện thiên nga đen cơ bản.
Tuy nhiên, chúng ta đang đạt đến mục tiêu fib tiềm năng, điều này có thể ngụ ý rằng hoạt động mua sẽ chậm lại trong khi chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ – Cần lưu ý rằng kênh tăng giá chặt chẽ vẫn đang hoạt động.
Cắt giảm lãi suất? Chiến tranh? Thảm họa tài chính? Bất ổn chính trị (Pháp, Nhật Bản, Hoa Kỳ, Anh,…)
Trái phiếu không có nhiều nhu cầu kể từ khi kết thúc chu kỳ tăng lãi suất năm 2022 và cổ phiếu đang ở mức cao nhất mọi thời đại, do đó, câu hỏi đặt ra là về việc làm mất giá tiền tệ hơn là một thị trường hoàn toàn tránh rủi ro. Kim loại đã ổn định và điều chỉnh từ mức cao tương đối của chúng khi tình hình chiến tranh dường như đang được giải quyết, các ngân hàng trung ương đã cắt giảm lượng mua vào và dấu hiệu lạm phát cao hơn dự kiến đã thúc đẩy FOMC giữ nguyên lãi suất cao hơn (thường là tiêu cực đối với Vàng vì là tài sản không sinh lời). Tuy nhiên, Thị trường đã bình tĩnh lại sau tình trạng mua quá mức dài hạn. Sự thay đổi mới nhất trong giọng điệu của Powell tại Jackson Hole, tiếp theo là sự Độc lập của FED ngày càng bị thỏa hiệp đã dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ của kim loại, được thúc đẩy bởi cả Vàng và Bạc.
Chúng ta hãy cùng phân tích khung thời gian từ cao đến trong ngày đối với Vàng khi giá liên tục phá vỡ kỷ lục và xác định mức độ quan tâm. Phân tích nhiều khung thời gian đối với Vàng, bắt đầu từ Hàng tuần đến trong ngày
Nhìn lại biểu đồ hàng tuần thực sự giúp chúng ta thấy được tầm quan trọng của biến động giá vàng hiện tại. Một số ngưỡng quan trọng và các sự kiện đáng chú ý của chúng chỉ ra xu hướng hoặc chủ đề nào đã giúp Vàng tăng mạnh và thực sự tìm thấy đỉnh cục bộ của riêng mình. Đợt tăng giá gần đây nhất, dẫn đến sự củng cố từ tháng 5 đến cuối tháng 8 năm 2025, là do sự không chắc chắn về tác động thực sự của thuế quan. Chúng dường như chưa gây tổn hại đến nền kinh tế, đặc biệt là Hoa Kỳ và các xung đột đang được giải quyết cùng lúc (Israel-Iran, xung đột ở Đông Âu đang lắng xuống... Đợt tăng giá này đã cũ như sữa ngon).
Động thái hiện tại dường như hình thành một động thái xung lực 3 chân điển hình, với chân thứ 3 bắt đầu gần đây nhất. Phân tích sóng Elliott, rất hữu ích để đánh giá xu hướng thị trường, giúp kiểm tra trạng thái của xu hướng hiện tại, và chân thứ 3 thường là chân cuối cùng.
Câu hỏi duy nhất là: Nó có thể dừng lại ở đâu và bằng cách nào?
Có vô số câu trả lời tiềm năng nhưng một số thay đổi chủ đề quan trọng sẽ là cần thiết: Một bảng cân đối kế toán hạn chế hơn của Hoa Kỳ, buộc các chính phủ khác phải làm như vậy; giải quyết xung đột, đặc biệt là cuộc chiến tranh lạnh về công nghệ đang diễn ra giữa phương Tây (G7) và phương Đông (Nga, Trung Quốc) hay đơn giản hơn là toàn cầu hóa trở lại; Cuối cùng, sự độc lập của các Ngân hàng Trung ương (tức là FOMC) có thể được tái sinh.
Có rất nhiều điều cần xem trên biểu đồ hàng ngày này nhưng hãy tập trung vào một số yếu tố sau:
Xu hướng tăng kỹ thuật từ tháng 10 năm 2024 đến đỉnh 3.500 đô la vào ngày 22 tháng 4 năm 2025 trong điều kiện mua quá mức đã dẫn đến sự củng cố kéo dài 4 tháng, đưa RSI trở lại mức trung tính và hiện tại, xu hướng tăng đang diễn ra đang hướng trở lại mức mua quá mức. Hãy nhớ rằng mua quá mức không có nghĩa là đạt đỉnh, đặc biệt là trong các xu hướng mạnh như vậy: Kênh tăng giá chặt chẽ (không có nến đỏ nào đóng cửa dưới mức xanh trước đó) cho thấy mức giá hiện tại đang chiếm ưu thế trong xu hướng tăng giá.
Bất kỳ nến giảm giá nào cũng có thể thu hút sự đảo chiều trung bình tiếp theo.
Tuy nhiên, một số bấc đang xuất hiện sau nến tăng giá hôm nay khi mục tiêu đầu tiên do Fibonacci tạo ra (Vùng vàng) đang được chạm tới. Thời điểm này trùng với thời điểm Thị trường cần biết liệu mức cắt giảm của FOMC sẽ là 25 điểm cơ bản (củng cố/bán tháo nhẹ đối với Vàng ceteris paribus) hay 50 điểm cơ bản (FED ôn hòa = kim loại tiếp tục tăng giá).
Mức độ quan tâm đến giao dịch vàng:
Ủng hộ:
- $3.400 đến $3.500 vượt qua Vùng ATH, Hiện tại là Trục xoay/Hỗ trợ
- Hỗ trợ chính 3.300 đô la
- Mức độ tâm lý chính 3.000 đô la
- Mức cao nhất trong phiên hiện tại và ATH là 3.646 đô la
- Fibonacci-Extension 1 từ mức thấp nhất trong tháng 4 đến mức cao nhất trong tháng 4 (từ 3.640 đô la đến 3.705 đô la) (hình vuông màu vàng)
- Mục tiêu tiềm năng, Fibonacci-Extension 2 từ năm 2018 đến tháng 10 năm 2024: $3.750 đến $3.815 (Hình vuông màu tím trên Biểu đồ hàng tuần)
Một điểm nổi bật của biểu đồ intraday 4H này là việc thấy rằng những sự đảo chiều nhỏ không đồng nghĩa với những sự đảo chiều xu hướng lớn hơn. Nhìn chung, các sự đảo chiều dài hạn hơn cho thấy dấu hiệu hình thành và (có xu hướng) bắt đầu bằng sự chậm lại của xu hướng, ngoại trừ trường hợp xuất hiện thiên nga đen cơ bản.
Tuy nhiên, chúng ta đang đạt đến mục tiêu fib tiềm năng, điều này có thể ngụ ý rằng hoạt động mua sẽ chậm lại trong khi chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ – Cần lưu ý rằng kênh tăng giá chặt chẽ vẫn đang hoạt động.
Nguồn: OANDA
