Lin Giao Dịch Vàng
Junior Trader
Một lệnh vàng 0.1 lot tốn khoảng 2,60 USD để mở và đóng trên tài khoản retail thông thường: 2,00 USD spread cộng 0,60 USD hoa hồng, chưa tính trượt giá. Với stop loss 5 USD, tức là hơn một nửa ngân sách rủi ro đã mất trước khi giá đi được bước nào. Đây là lý do câu hỏi "một lệnh vàng tốn bao nhiêu" thực chất là câu hỏi về khối lượng, không phải về kế toán.
Hai khoản đầu biết trước khi bấm nút. Khoản thứ ba phụ thuộc bạn giữ lệnh bao lâu. Khoản thứ tư là khoản duy nhất không có máy tính nào hiển thị, và cũng là khoản biến rủi ro đã tính thành rủi ro phát sinh.
Với 0.1 lot: (10 × 0,20 + 0,60) / 10 = 26 cent. Giá phải đi 26 cent theo hướng có lợi thì bạn mới bắt đầu có lãi. Nếu mục tiêu của bạn là 40 cent, bạn đang đánh đổi 26 để lấy 14.
Chỗ này hầu hết người giao dịch tự lừa mình: họ nói mục tiêu bằng pip, stop bằng pip, và không để ý spread đã ăn một phần ba mục tiêu. Trên 1.00 lot con số cũng là 26 cent, tỷ lệ không đổi theo khối lượng — chỉ có số tiền mà 26 cent đó đại diện là đổi.
Lệnh B — 0.1 lot, giữ qua bốn đêm. Phí qua đêm khoảng 0,03 USD/đêm trên 10 ounce, tổng 0,12 USD. Nhỏ, nhưng nếu lãi trung bình của bạn là 4 USD thì riêng khoản này ăn 3%. Qua 200 lệnh là sáu lần thắng biến mất, rất âm thầm.
Lệnh C — 0.1 lot vào hai phút trước tin Mỹ. Spread giãn từ 20 lên tới 100 cent, khớp lệnh có thể trượt thêm 50. Chi phí thành (10 × 1,00) + 0,60 = 10,60 USD, chưa kể trượt. Với stop 5 USD, chi phí đã gấp đôi rủi ro. Đây không phải vấn đề chi phí, đây là vấn đề khối lượng mà bảng chi phí vừa phơi ra.
Cách sửa mang tính cơ học: ghi chi phí vào kế hoạch lệnh trước khi vào, bằng đô la, và yêu cầu mục tiêu tối thiểu gấp ba lần chi phí khứ hồi. Với 0.1 lot, mục tiêu tối thiểu là 78 cent. Ngắn hơn thế không phải lệnh nhỏ, mà là lệnh trong đó sàn là đối tác lớn nhất của bạn.
Giữ lâu có làm chi phí tệ hơn? Chỉ qua phí qua đêm. Spread và hoa hồng trả một lần. Đó là lý do 26 cent áp dụng như nhau cho lệnh giữ mười phút hay mười ngày, và cũng là lý do chiến lược giữ lâu với mục tiêu 20 cent về mặt cấu trúc không thể có lãi ở mức chi phí này.
Nội dung giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Spread, hoa hồng, phí qua đêm và trượt giá khác nhau theo sàn, loại tài khoản và điều kiện thị trường — hãy đọc đặc tả hợp đồng của chính bạn.
Bốn khoản chi phí, tính trên 0.1 lot
| Khoản | Con số retail thường gặp | Trên 0.1 lot (10 oz) | Trên 1.00 lot (100 oz) |
|---|---|---|---|
| Spread | 20 cent trên XAUUSD | 2,00 USD | 20,00 USD |
| Hoa hồng (tài khoản raw) | 6 USD/lot khứ hồi | 0,60 USD | 6,00 USD |
| Phí qua đêm | vài cent/lot/đêm | 0,02–0,10 USD | 0,20–1,00 USD |
| Trượt giá (khi có tin) | 30–50 cent | 3,00–5,00 USD | 30,00–50,00 USD |
Điểm hòa vốn, tính bằng cent chứ không bằng pip
Quy tất cả về một con số: giá phải đi bao xa thì lệnh mới hòa. Công thức: (khối lượng ounce × spread) + hoa hồng, chia cho số ounce.Với 0.1 lot: (10 × 0,20 + 0,60) / 10 = 26 cent. Giá phải đi 26 cent theo hướng có lợi thì bạn mới bắt đầu có lãi. Nếu mục tiêu của bạn là 40 cent, bạn đang đánh đổi 26 để lấy 14.
Chỗ này hầu hết người giao dịch tự lừa mình: họ nói mục tiêu bằng pip, stop bằng pip, và không để ý spread đã ăn một phần ba mục tiêu. Trên 1.00 lot con số cũng là 26 cent, tỷ lệ không đổi theo khối lượng — chỉ có số tiền mà 26 cent đó đại diện là đổi.
Ba lệnh, tính đủ chi phí
Lệnh A — 0.1 lot, stop 5 USD, mục tiêu 8 USD, giữ hai tiếng. Chi phí 2,60 USD. Nếu bị stop, mất 7,60 USD chứ không phải 5. Nếu chạm mục tiêu, còn 5,40 USD. Tỷ lệ lời/rủi bạn tưởng là 1,6 thực tế chỉ còn 0,71. Rất nhiều người có hệ thống "có lãi" mà tài khoản vẫn lỗ đúng vì bước này không được tính lại.Lệnh B — 0.1 lot, giữ qua bốn đêm. Phí qua đêm khoảng 0,03 USD/đêm trên 10 ounce, tổng 0,12 USD. Nhỏ, nhưng nếu lãi trung bình của bạn là 4 USD thì riêng khoản này ăn 3%. Qua 200 lệnh là sáu lần thắng biến mất, rất âm thầm.
Lệnh C — 0.1 lot vào hai phút trước tin Mỹ. Spread giãn từ 20 lên tới 100 cent, khớp lệnh có thể trượt thêm 50. Chi phí thành (10 × 1,00) + 0,60 = 10,60 USD, chưa kể trượt. Với stop 5 USD, chi phí đã gấp đôi rủi ro. Đây không phải vấn đề chi phí, đây là vấn đề khối lượng mà bảng chi phí vừa phơi ra.
Vì sao 0.1 lot che giấu tất cả
Vì mỗi khoản đều dưới ba đô, không có gì trông sai. Mười lệnh một tuần ở 2,60 USD là 26 USD, tức 5% tài khoản 500 USD, mất trước khi có bất kỳ quan điểm thị trường nào. Đường vốn trông như bị cắt từng nhát nhỏ chứ không phải một quyết định sai lớn, nên không lệnh nào bị quy trách nhiệm và mẫu hành vi không bao giờ được sửa.Cách sửa mang tính cơ học: ghi chi phí vào kế hoạch lệnh trước khi vào, bằng đô la, và yêu cầu mục tiêu tối thiểu gấp ba lần chi phí khứ hồi. Với 0.1 lot, mục tiêu tối thiểu là 78 cent. Ngắn hơn thế không phải lệnh nhỏ, mà là lệnh trong đó sàn là đối tác lớn nhất của bạn.
Hai câu hỏi hay gặp
Spread rộng hơn luôn tệ hơn? Không hẳn. Spread rộng trên tài khoản market maker thường không có hoa hồng, tổng chi phí có thể thấp hơn tài khoản raw spread hẹp. Hãy so tổng chi phí khứ hồi, đừng so mỗi spread: 30 cent không hoa hồng là 3,00 USD trên 0.1 lot, còn 20 cent cộng 0,60 USD hoa hồng là 2,60 USD. Tài khoản raw thắng ở đây, nhưng chỉ vì hoa hồng còn nhỏ. Nếu hoa hồng là 10 USD/lot khứ hồi thì hai bên ngang nhau.Giữ lâu có làm chi phí tệ hơn? Chỉ qua phí qua đêm. Spread và hoa hồng trả một lần. Đó là lý do 26 cent áp dụng như nhau cho lệnh giữ mười phút hay mười ngày, và cũng là lý do chiến lược giữ lâu với mục tiêu 20 cent về mặt cấu trúc không thể có lãi ở mức chi phí này.
Liên hệ
Phần tính pip đứng sau các con số trên nằm ở bài trước; phần tính khối lượng từ số tiền rủi ro nằm ở bài còn lại. Bài tiếp theo sẽ nói về đòn bẩy và ký quỹ — vị thế 0.1 lot thực sự bị thanh lý ở đâu.Nội dung giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Spread, hoa hồng, phí qua đêm và trượt giá khác nhau theo sàn, loại tài khoản và điều kiện thị trường — hãy đọc đặc tả hợp đồng của chính bạn.
