Lin Giao Dịch Vàng
Junior Trader
Vàng miếng SJC chênh giá vàng thế giới bao nhiêu, và phần chênh đó gồm những gì? Đây là câu hỏi mà báo chí trong nước nhắc gần như mỗi tuần, nhưng phần lớn người mua vẫn nhầm giữa "chênh lệch giá" và "chi phí thật". Bài này tách hai thứ đó ra.
Mốc so sánh nên dùng là 1 lượng vàng bao nhiêu tiền theo giá thế giới quy đổi, tính từ spot XAU/USD rồi đổi bằng tỷ giá. Con số đó là giá trị kim loại, chưa có bất kỳ khoản nào do doanh nghiệp trong nước cộng thêm.
Thứ hai, chênh lệch thương hiệu. Vàng miếng SJC được giao dịch theo một mức giá riêng do doanh nghiệp niêm yết, và mức này không bám sát giá thế giới. Phần chênh này không phải chi phí sản xuất, nó là mức giá thị trường trong nước chấp nhận.
Thứ ba, thuế và phí. Mua bán vàng miếng chịu các khoản thuế phí khác nhau, và đây là phần hay bị bỏ qua khi so sánh.
Thứ tư, chênh lệch mua bán. Giá doanh nghiệp mua vào thấp hơn giá bán ra. Khoảng cách đó là spread, và nó quyết định bạn phải chờ bao lâu mới hòa vốn.
Điều quan trọng hơn là giá mua vào. Nếu doanh nghiệp mua vào ở 124 triệu, thì vừa mua xong bạn đã âm 6 triệu. Để hòa vốn, giá thế giới phải tăng khoảng 5 phần trăm, và đó không phải mức tăng xảy ra trong một hai tuần.
Kết luận: vàng miếng là công cụ nắm giữ dài hạn, không phải công cụ lướt sóng. Đây là thuộc tính của sản phẩm, không phải khuyết điểm.
Lỗi thứ hai: lấy giá thế giới theo ounce rồi nhân thẳng với số gram mà quên chia 31,1035. Kết quả lệch khoảng 3 phần trăm, và vì không báo lỗi nên rất dễ tin là đúng.
Lỗi thứ ba: coi phần chênh trong nước và thế giới là cơ hội chênh lệch giá để kiếm lời. Sau khi trừ thuế phí, vận chuyển và thời gian, phần chênh đó thường biến mất trước khi bạn kịp làm gì.
Một, tính giá trị kim loại của 1 lượng theo giá thế giới. Hai, ghi lại giá bán và giá mua vào của nơi bạn định mua, rồi tính spread theo phần trăm. Ba, tính xem giá thế giới phải tăng bao nhiêu phần trăm để bạn hòa vốn, rồi tự hỏi mức tăng đó có hợp lý trong khoảng thời gian bạn dự định nắm giữ hay không.
Nếu câu trả lời là không hợp lý, vấn đề không nằm ở chỗ tìm nơi bán rẻ hơn, mà ở khung thời gian.
Một câu hỏi: lần mua vàng gần nhất, bạn so giá bán với giá thế giới, hay so với giá mua vào của doanh nghiệp? Chỉ cách thứ hai mới cho biết bạn thực sự lời hay lỗ.
Mốc so sánh nên dùng là 1 lượng vàng bao nhiêu tiền theo giá thế giới quy đổi, tính từ spot XAU/USD rồi đổi bằng tỷ giá. Con số đó là giá trị kim loại, chưa có bất kỳ khoản nào do doanh nghiệp trong nước cộng thêm.
Bốn lớp tạo nên giá vàng miếng
Thứ nhất, giá kim loại. Đây là phần biến động mỗi ngày theo thị trường thế giới và tỷ giá.Thứ hai, chênh lệch thương hiệu. Vàng miếng SJC được giao dịch theo một mức giá riêng do doanh nghiệp niêm yết, và mức này không bám sát giá thế giới. Phần chênh này không phải chi phí sản xuất, nó là mức giá thị trường trong nước chấp nhận.
Thứ ba, thuế và phí. Mua bán vàng miếng chịu các khoản thuế phí khác nhau, và đây là phần hay bị bỏ qua khi so sánh.
Thứ tư, chênh lệch mua bán. Giá doanh nghiệp mua vào thấp hơn giá bán ra. Khoảng cách đó là spread, và nó quyết định bạn phải chờ bao lâu mới hòa vốn.
Vì sao chênh 10 phần trăm không có nghĩa là đắt
Ví dụ dễ hình dung. Giá trị kim loại của 1 lượng theo thế giới là 120 triệu. Giá bán SJC có thể là 130 triệu. Chênh 10 triệu không phải lợi nhuận của doanh nghiệp. Trong đó có thương hiệu, thuế phí và biên lợi nhuận.Điều quan trọng hơn là giá mua vào. Nếu doanh nghiệp mua vào ở 124 triệu, thì vừa mua xong bạn đã âm 6 triệu. Để hòa vốn, giá thế giới phải tăng khoảng 5 phần trăm, và đó không phải mức tăng xảy ra trong một hai tuần.
Kết luận: vàng miếng là công cụ nắm giữ dài hạn, không phải công cụ lướt sóng. Đây là thuộc tính của sản phẩm, không phải khuyết điểm.
Ba lỗi so sánh phổ biến
Lỗi thứ nhất: lấy giá bán của thương hiệu này so với giá mua vào của thương hiệu khác rồi kết luận bên nào rẻ hơn. Phải so bán với bán, hoặc mua vào với mua vào.Lỗi thứ hai: lấy giá thế giới theo ounce rồi nhân thẳng với số gram mà quên chia 31,1035. Kết quả lệch khoảng 3 phần trăm, và vì không báo lỗi nên rất dễ tin là đúng.
Lỗi thứ ba: coi phần chênh trong nước và thế giới là cơ hội chênh lệch giá để kiếm lời. Sau khi trừ thuế phí, vận chuyển và thời gian, phần chênh đó thường biến mất trước khi bạn kịp làm gì.
Cách dùng con số này cho đúng
Ba bước, làm trước khi mua.Một, tính giá trị kim loại của 1 lượng theo giá thế giới. Hai, ghi lại giá bán và giá mua vào của nơi bạn định mua, rồi tính spread theo phần trăm. Ba, tính xem giá thế giới phải tăng bao nhiêu phần trăm để bạn hòa vốn, rồi tự hỏi mức tăng đó có hợp lý trong khoảng thời gian bạn dự định nắm giữ hay không.
Nếu câu trả lời là không hợp lý, vấn đề không nằm ở chỗ tìm nơi bán rẻ hơn, mà ở khung thời gian.
Trước lần mua tiếp theo
Ghi hai con số: spread theo phần trăm của nơi bạn mua, và mức tăng giá thế giới cần thiết để hòa vốn. Nếu con số thứ hai lớn hơn kỳ vọng của chính bạn về vàng trong một năm, quyết định đã rõ mà không cần hỏi ai.Một câu hỏi: lần mua vàng gần nhất, bạn so giá bán với giá thế giới, hay so với giá mua vào của doanh nghiệp? Chỉ cách thứ hai mới cho biết bạn thực sự lời hay lỗ.
